[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자는 23일 한온시스템에 대한 투자의견을 보유, 목표주가를 1만2000원으로 유지했다.

한온시스템은 현대모비스와 현대자동차를 주요 고객사로 둔 자동차 공조장치 제조사다. DB금융투자 김평모 애널리스트가 작성한 한온시스템 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q18 Preview: 4Q18 실적은 고객사의 생산량 감소에 의한 중국 법인의 실적 악화로 전년 동기 대비 다소 부진할 전망

▶ 19년에 대한 고민: 3Q18 실적 발표 시 밝힌 동사의 19년 가이던스는 매출액 6.2조원 영업이익 4,800억원으로, 18년 DB금융투자 영업이익 추정치 대비 17% 이상 증가해야 달성 가능한 수치

▶ 보수적인 투자의견 유지: 동사에 대한 투자의견을 HOLD로 유지. 추가적인 멀티플 상향을 위해서는 xEV 판매 비중 증가에 의한 ASP 상승 효과의 확인이나 경쟁사들 대비 수주의 우위와 같은 변화가 필요

한온시스템은 지난해 3분기 연결기준 매출액이 1조4198억원으로 전년 동기 1조3389억원 대비 6% 늘었다. 같은기간 영업이익은 819억8738만원으로 전년 동기 1007억1033만원 대비 18.5% 줄었다. 지배지분 순이익은 531억8286만원으로 전년 동기 732억9045만원 대비 27.4% 감소했다.