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[뉴스핌=한기진 기자] 왜 ‘위험관리를 기반으로 하는 자산배분’ 투자인가. 초저금리가 지속되고 디플레이션이 우려되는 상황에서 전통적인 자산관리 전략은 폐기해야 하나.

이형일(사진) 하나은행PB본부장은 뉴스핌과의 2일 인터뷰에서 투자자들의 이같은 고민에 해결책을 내놨다.

이 본부장은 정기예금과 부동산 투자는 인플레이션 국면에서나 유용했지만, 저성장 시대에는 효용성이 떨어진다는 판단이다.  즉 저금리 저성장 시대에 ‘정기예금+알파’ 수익을 설계하기 위해서는 ‘중위험 중수익’ 상품군으로 포트폴리오를 구성해야 한다는 설명이다. 

이같은 판단아래 대표적인 중위험 중수익 상품으로 주가연계증권(ELS) 및 주가연계신탁(ELT), 국내외 채권형 펀드를 추천했다. 또 미국의 통화긴축과 기준금리 인상을 대비해 변동금리 뱅크론펀드에 미리 투자하는 것도 좋다고 했다. 이밖에 도 경기회복이 가시화되는 미국 주식형 펀드 및 추가 통화완화정책이 예상되는 선진유럽 주식형 펀드 등의 고수익 상품도 권했다.

또한 이 본부장은 10억원 투자 시 8억원은 지키는 투자를, 2억원은 날카로운 창으로 무장할 것을 주문했다. 이렇게 하면 2억원의 투자가 위험자산에 공격적으로 투자해 은행예금보다 높은 성과를 낼 수 있다는 설명이다. 만약 공격적 투자로 손실을 보더라도 8억원에서 얻은 이자로 원금 10억원을 최대한 지켜낼 수 있다고 덧붙였다.

또한 국내 주식시장의  배당주펀드는 여전히 매력적이고 박스권 하단에서 인덱스펀드나 레버리지 인덱스 펀드를 활용해 보는 것도 추천했다. 일부 유동성은 원화로 가지고 있기 보다는 달러예금으로 가지고 있으면 강 달러시대의 수혜도 기대했다.

이형일 본부장은 “최근의 글로벌 금융시장 상황은 시시각각으로 변화하며 그 변동성 또한 커지고 있다”면서 “자본시장을 심도깊게 관찰하고 포트폴리오에 관해 다양한 투자조언을 제공하는 PB와 이들 소속 금융기관의 자산관리 지원 능력, 즉 세무, 법률, 부동산 등 토탈 라이프 케어 서비스(Total Life Care Service) 네트워크를 지혜롭게 활용해야 한다”고 강조했다. .

[뉴스핌 Newspim] 한기진 기자 (hkj77@hanmail.net)