[뉴스핌=문형민 기자] 동양증권은 KB금융이 ING생명 인수를 확정하면 실적을 상향 조정하겠다고 밝혔다. 투자의견 매수와 목표주가 4만8000원을 유지했다.

성병수 애널리스트는 28일 "KB금융이 ING생명 인수에 관해 이사회 승인을 위한 막바지 검토 중인 것으로 알려졌다"며 "2000억원대의 순이익 규모도 긍정적이지만, 장기적으로 비은행 부문의 균형 성장을 위한 출발점으로 중요한 역할 기대된다"고 말했다.

은행 산업의 저성장 구조를 극복하기 위해서는 비은행 부문의 강화가 시급한 과제라는 지적이다.

성 애널리스트는 KB금융의 내년 순이익을 올해보다 1.9% 감소한 1.95조원로 예상했다.

그는 "가계부채 부담과 경기 둔화로 대출성장률 4%, 저금리 기조 유지로 NIM은 10bp 내외 하락할 것"이라며 "경기 둔화 영향 예상되나 보수적인 대출 운용과 충당금 적립으로 안정적 대손비용 예상된다"고 말했다.

그는 "올해 실적 대비 PBR 0.55배로 낮은 ROE 감안해도 저평가 수준"이라며 "절대적인 PBR은 금융위기 수준으로 하락해 단기 반등 가능한 수준이고 ING생명 인수 확정시 기대감 일시에 반영될 것"이라고 내다봤다.



[뉴스핌 Newspim] 문형민 기자 (hyung13@newspim.com)