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[뉴스핌=조인영 기자] 국민연금을 시작으로 투자자들이 채무재조정에 찬성하면서 대우조선은 일단 '한시름' 놓게 됐다. 18일 사채권자집회도 무난한 통과가 예상된다. 대우조선은 올해 반드시 흑자경영으로 보답한다는 방침이나 '건전한 회사'로 거듭나기까지는 부단한 노력이 요구된다.
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| 대우조선해양의 제4-2회 무보증사채 사채권자 집회가 열린 17일 오전 서울 종로구 다동 대우조선해양 사옥 앞 신호등에 파란불이 켜져 있다. /김학선 기자 yooksa@ |
이날 집회는 전날 국민연금이 산은이 제시한 채무재조정안을 수용하면서 초반부터 긍정적인 기류가 형성됐다. 국민연금은 16일 11시 59분 대우조선 채무조정안에 찬성한다는 서면결의서를 제출했다.
국민연금은 대우조선 회사채 전체 발행잔액 1조3500억원의 약 30%에 달하는 3887억원어치를 들고 있어 국민연금의 결정에 따라 대우조선의 자율 구조조정 또는 P플랜이 결정되는 상황이었다. 전날 산은은 법적 보증 대신 국민연금이 채권 50%를 주식으로 바꿔주면 나머지 50%는 3년 후 확실히 상환한다는 문서를 만들어 보장해주겠다며 설득에 나섰다.
국민연금이 찬성표를 던지자 나머지 기관투자자들도 채무재조정 행렬에 동참했다. 다만 이날 평균 1시간 이상씩 진행된 집회 시간엔 일부 개인투자자들이 저가수주, 인력 구조조정 미흡 등을 문제 삼기도 했다. 또 1회차 집회에서 투자자들이 5조3000억원 규모 대우조선의 자구안 이행 실적을 설명해달라고 요구하자 2회차부터 재무 담당 임원이 나와 설명하는 시간을 갖기도 했다.
우여곡절 끝에 3회차를 모두 통과시킨 대우조선은 신규자금 지원까지 두 차례 집회를 남겨두고 있다. 오늘 참석한 기관 투자자 대부분이 내일 참석자와 비슷하기 때문에 이변없는 무난한 통과가 예상된다. 단, 남은 2번의 사채권자 집회 중 단 1회차라도 부결되면 초단기 법정관리인 'P플랜'이 가동된다.
집회가 성공적으로 완료되면 산은은 이달 말부터 신규자금을 즉각 투입할 예정으로, 대우조선은 당장 4월 만기 회사채 상환과 선박 건조자금에 활용할 것으로 보인다. 2조9000억원 자금은 '마이너스 통장'과 같은 개념으로, 수익이 나면 수시로 갚을 수 있다.
P플랜 시 우려됐던 빌더스 디폴트(선박 건조계약 취소, BD)도 사그라들 전망이다. 앞서 정용석 산은 부행장은 P플랜으로 가면 예상되는 취소계약은 총 8척으로, 소난골과 시드릴 등을 언급했다. 그러나 우려가 사실상 해소되면서 대우조선은 정상 건조와 인도에 집중할 수 있게 됐다. 수주영업도 정상화된다.
올해 새로 수주한 선박은 현대상선 초대형유조선(VLCC)까지 포함해 약 13척(14억달러)이며 옵션까지 포함하면 15억달러를 넘어설 것으로 관측된다. 삼정회계법인이 보수적 전망으로 20억달러 수주를 예상했지만, 대우조선은 올해 55억달러를 돌파하겠다는 의지다.
전문가들은 대우조선이 마지막 기회를 얻은 만큼, 수익성 높은 수주와 비용절감으로 생존을 모색해야 한다고 조언했다. 익명을 요구한 조선업계 관계자는 "손해보지 않는 수주가 관건"이라며 "저비용 경쟁력을 갖추면서 혹독한 구조조정을 감내해야 한다. 이제부터 시작한다는 마음을 가져야 한다"고 말했다. 그러면서 ▲LNG 등 고수익성 선박 수주 ▲자구안 이행 등 혹독한 구조조정 노력 등을 주문했다.
대우조선 관계자는 "투자자 여러분들이 오늘 동의해준 것에 감사드리며, 내일 집회도 잘 준비하도록 하겠다"고 말했다.
[뉴스핌 Newspim] 조인영 기자 (ciy810@newspim.com)
