[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 한국거래소는 주가지수 간 롱숏전략을 지수화한 '코스피200 코스닥150 선물 롱숏 지수 4종'을 오는 24일 선보인다고 20일 밝혔다.

△코스피200 롱 100% 코스닥150 숏 100% 선물 지수 △코스닥150 롱 100% 코스피200 숏 100% 선물 지수 △코스피200 롱 100% 코스닥150 숏 50% 선물 지수 △코스닥150 롱 100% 코스피200 숏 50% 선물 지수다.

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 코스피200, 코스닥150 변동 추이 2020.02.20 rock@newspim.com [자료=한국거래소]

4개 지수는 국내에서 롱숏 투자전략을 지수화한 첫 사례다. 거래소는 해당 지수 관련 상장지수펀드(ETF) 상장시 투자자들에게 다양한 투자 기회가 생길 것으로 기대했다.

코스피200(코스피에서 시장 대표성·유동성·업종 대표성을 기준으로 시가총액 상위군에 속하고, 거래량이 많은 종목 200개를 선정해 시가총액을 지수화한 것) 코스닥150(코스닥에서 시가총액·유동성·업종분포 등을 고려해 선정한 150종목 시가총액을 지수화한 것) 선물 롱숏 지수는 코스피200 지수선물과 코스닥150 지수선물을 이용해 고평가된 시장에 매도 포지션, 저평가된 시장은 매수 포지션을 취하는 롱숏전략을 구현한다. 코스피와 코스닥 사이 수익률 스프레드가 주기적으로 확대·축소를 반복하는 점을 이용한 차익거래 전략이다.

그동안 롱숏전략은 헤지펀드, 액티브펀드 전유물로 여겨졌다.롱숏전략은 매수(Long)와 매도(Short)를 동시에 활용한 차익거래 전략이다. 국내에서는 고평가 주식을 공매도하고, 저평가 주식을 매입하는 주식 간 롱숏이 일반적이다.

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