[서울=뉴스핌] 홍우리 기자 = 중국 증시에 투자 중인 기관투자자 공모펀드의 투자 수익 및 전략에 관심이 모아지고 있다. A주가 롤러코스터 장세를 연출 중인 가운데 막강한 자금력을 갖춘 공모펀드가 개인투자자 투심을 자극, 증시 상승을 견인할 주요 역량으로 부상한 모습이다.

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중국 공모펀드 규모는 최근 몇 년 간 빠르게 확대됐다. 중국 인허(銀河)증권 자료에 따르면 지난해 말 기준 중국 내 공모펀드 규모는 25조 6000만 위안(약 4792조 2615억 원)에 육박한 것으로 나타났다. 이 중 주식·채권 등에 투자한 펀드 규모는 9조 위안으로 전체의 35.2%의 비중을 차지했으며 이들 펀드는 지난해 총 7147억 5700만 위안의 수익을 올린 것으로 집계됐다.

다만 올해 1분기에는 공모펀드가 자금모집 규모나 수익 면에서 초라한 성적을 기록했다. 중국 증시가 연초부터 줄곧 하락세를 이어오면서 주식형펀드 발행 및 수익에 부정적 영향을 미친 데 이어 펀드 투자자들의 자신감까지 깎아내렸기 때문이다.

올해 1분기 공모펀드 발행 규모가 전년 동기 대비 74% 감소하면서 모집 자금 규모는 2738억 위안에 그친 것으로 나타났다. 이와 함께 펀드운용사들의 1분기 손실 규모는 1조 3000억 위안에 달했다.

톈상(天相)투자고문 자료에 따르면 이달 25일 기준 148개 펀드운용사가 1분기 운용 보고서를 발표한 가운데 플러스 수익률을 기록한 펀드운용사는 14개에 불과하고 나머지 134개 운용사는 모두 마이너스 수익률을 기록한 것으로 집계됐다.

전문가들은 그러나 펀드운용사들이 중국 증시에 여전히 자신감을 갖고 있다며 6000억 위안(약 114조 8580억 원) 규모의 공모펀드 자금이 추가 투입되면 A주가 활기를 되찾는 데 도움을 줄 것으로 전망한다. 인허증권 펀드연구센터는 주식형펀드의 여유자금 982억 2400만 위안, 혼합형펀드 여유자금 4944억 7400억 위안을 토대로 추산할 때 펀드운용사들의 추가 운용 가능 자금이 6000억 위안에 달한다며 이들 자금이 증시에서 효과를 낼 것이라고 예상했다.

공모펀드가 갖고 있는 A주 주식의 시가 총액이 지난 2015년 2분기 이후 6년간 꾸준히 증가해 온 점에도 주목할 만하다. 올해 1분기 기준 공모펀드가 보유 중인 A주 주식 시가 총액은 5조 5000억 위안으로, 이는 A주 전체 시가 총액의 7.3%, 유동시가총액의 8.53%를 차지하는 것이다. 전체 시총 대비 공모펀드 보유 주식 시가 총액 비중이 확대됐다는 것은 A주에 대한 공모펀드의 영향력이 그만큼 강화됐음을 의미하는 것이라고 인허증권은 분석했다.

[사진=환추스바오(環球時報) 갈무리] 중국 공모펀드 A주 섹터별 투자 비중 추이

한편 중국 펀드운용사들 역시 투자 포트폴리오 구성에 있어 정부의 중점 육성 업종 및 기업을 우선 고려하는 모습이다. 궈진(國金)증권연구소 통계 결과 1분기 말 기준 각 섹터별 시총 대비 공모펀드 보유 주식의 시총 비중은 금융이 6.56%, 과학기술 21.11%, 소비 29.08%, 28.83% 등으로 나타났다. 이중 제조업 섹터 내 공모펀드의 비중은 전 분기 대비 7.35% 확대한 것으로 중국 정부가 반도체·태양광·첨단 설비 등 제조업 육성을 강조한 데 영향을 받은 것이란 풀이다.

지난해 말 기준 중국 펀드운용사들이 중점 투자한 세부 섹터로는 바이오 제약·화학공업·전자·기계설비·전기설비·컴퓨팅·자동차가 꼽혔다.

중국 '스타' 펀드 매니저로 600억 위안의 자금을 운용 중인 류거쑹(劉格松) 광파(廣發)펀드는 "글로벌 시장에서 비교 우위를 점한 제조업이 성장세를 유지하고 예상을 뛰어넘는 수익을 달성할 것이라고 생각한다"며 "향후 태양광·배터리·에너지저장·신소재·자동차 부품·첨단장비 등에서 더 많은 세계급 기업이 나올 것"이라고 전망했다. 

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