[서울=뉴스핌]박공식 기자 = 버크셔 해서웨이를 이끄는 90대의 억만장자 워렌 버핏의 주식 보유 기간은 어느 정도일까? 버핏은 1988년 주주들에 보낸 편지에서 "우리가 선호하는 주식 보유 기간은 무한대이다"라고 말했다. 그는 세대에 걸쳐 장기투자, 가치투자의 전도사로 자리매김했다. 

버핏은 1988년 코카콜라와 연방주택담보대출공사(프레디 맥)에 투자하고 주식을 오랫동안 보유할 것이라고 말했다. 버핏은 장기투자 원칙에 충실했다. 미 정부가 지원하는 주택담보대출회사 프레디 맥은 버크셔 주식 포트폴리오의 10%로 늘어나고 12년간 주식을 팔지 않았다. 그러다가 프레디 맥이 수익 전망을 지나치게 낙관하는 것에 실망해 투자를 회수했다.

코카콜라는 35년이 지난 지금까지 보유하고 있다. 1994년까지 계속 투자해 지분을 13억달러까지 늘렸는데 지난 달 현재 주식가치가 250억 달러로 늘어났다. 버핏은 최근 투자자들에 보낸 편지에서 1994년 현금배당액이 7500만 달러인데 2022년 배당금은 7억 달러로 증가했다고 자랑했다.

버핏의 뚝심과 인내심은 시장가치가 내재가치를 밑도는 주식을 찾아 투자하는 것과 함께 버핏 투자 신화의 밑거름이 되었다.

워렌 버핏 [사진=블룸버그]

반면, 상장기업 투자로 버핏이 단기간에 180도 태도를 돌변해 주식을 판 경우가 대만 반도체 기업 TSMC이다. 버크셔는 지난해 11월 TSMC 지분이 40억 달러라고 공시했다가 기업가치 4600억 달러의 TSMC가 직면한 지정학적 위험을 재평가하고 6개월 만에 주식을 팔았다. 버핏의 TSMC 주식 매각은 다른 투자자들을 충격에 빠뜨렸다.

버크셔가 보유한 주식 포트폴리오는 10년 전과 크게 달라졌다. 코카콜라, 아메리칸 익스프레스는 여전히 보유하고 있으나 대부업체 웰스파고는 사라졌다. IBM 지분 13억달러, JP모건 지분 80억달러, 바이오의약 업체 애브비 지분 30억달러에 투자했다가 이내 회수했다.

새 투자대상 기업에는 비디오게임개발 업체 액티비전 블리자드, 석유회사 옥시덴털 페트로리움, 미디어복합기업 파라마운트 글로벌 그리고 애플이 포함돼 있다. 버핏은 애플이 상장한 후 35년이 지난 2015년까지 애플에 투자하지 않았다. 그러다가 지분이 순식간에 1500억 달러로 증가, 5월 중순 현재 버크셔 보유 주식 중 거의 절반을 차지하게 됐다.

버핏도 일반 투자자처럼 성급한 거래를 후회하는 때가 있다. 버핏은 1998년 맥도날드 주식을 너무 빨리 판 것은 큰 실수였다고 자인하기도 했다.

하지만 오마하의 현인이라는 명성은 퇴색하지 않았다. 1965년부터 2022년까지 버크셔의 연간 수익률 20%는 S&P 500지수 수익률의 2배이다.

kongsikpark@newspim.com