7일 익명을 요구한 한국은행 외자운용원 관계자는 뉴스핌과의 통화에서 현재 운용 자산 일부를 마이너스 채권에 투자하고 있다고 확인했다. 이 관계자는 "유럽 채권지수 등을 추종하는 과정에서 투자규모는 크지 않지만 마이너스채권을 매입했다"며 "다만 자세한 내역을 밝힐 순 없다"고 말했다.

국민연금도 마이너스 채권에 투자하고 있다. 국민연금 관계자는 "바클레이즈 채권지수를 벤치마크하는 과정에서 해당 지수에 담긴 마이너스 국채에는 거의 다 투자했다"고 확인했다. 사실상 독일, 스위스, 네덜란드 등 주요국 마이너스 채권은 모두 담고 있다는 의미다.

그는 이어 "이종통화와 미 달러는 100% 헤지하고 있기 때문에, 실질적으로 유럽채권이지만 달러채권에 투자하는 것과 마찬가지"라며 "전체 포트폴리오의 안정성과 변동성을 줄여주는 측면에서 투자했다"고 설명했다.

[서울=뉴스핌] 이한결 인턴기자 = 서울 중구 한국은행. 2019.03.29 alwaysame@newspim.com

마이너스 채권은 표면금리는 0.0%로 한다. 다만 발행 당시 액면가보다 비싼 금액을 받아(할증발행) 사실상 마이너스 금리와 같은 효과를 낸다. 예컨대 1년 만기의 1만원짜리 채권을 1만100원으로 매입하면 약 마이너스 1.0% 효과가 나는 식이다. 다시 말해 투자자는 1만원짜리 채권을 1만원+알파의 금액을 내고 매입하는 것이다.

이와관련, 투자업계 관계자들은 "민간 금융기관도 아니고, 우리나라 국책 기관들이 마이너스 채권을 담았을 것이라곤 미처 생각 못했었다"며 "액티브 전략이었다면 투자책임 소재가 있어 부담스러워 패시브전략에 따른 '불가피한 자산배분' 명분을 내세운 것 같다"고 반응했다.

한편 서봉국 한은 외자운용원장은 "기존 플러스 금리 채권을 매입했던 것이 채권 가격이 상승하면서 마이너스 금리로 전환된 것"이라며 "마이너스 금리 채권을 일부러 매입한 것은 아니다"고 해명했다.

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