[뉴스핌=우수연 기자] 8월 한국은행 기준금리 인하가 시중은행 대출금리에 미치는 직접적인 효과는 다음 달이 돼서야 반영될 전망이다. 따라서 신규 대출 수요자는 9월까지 기다렸다가 대출을 받는 것이 유리할 것으로 보인다.

통상 은행 예금금리는 기준금리의 인하분을 1~2주 이내에 즉각적으로 반영하지만, 대출금리는 매월 중순 공시되는 코픽스(COFIX) 금리에 연동되므로 한 달여간의 시차를 두고 하락하기 때문이다.

◆ 코픽스, 한 달여 시차 두고 하락 예상  

코픽스 금리는 매월 9개 국내 은행의 자금조달 상황(CD·은행채 발행금리, 정기 예·적금 금리 등)을 반영해 산출되는 지수다. 전달 1일부터 말일까지 자금조달 상황을 바탕으로 다음 달 15일 공시된다. 즉, 기준금리를 인하(8월 14일) 이후 시장 상황을 포함한 8월 기준(8월 1~31일) 코픽스 금리는 오는 9월 15일 발표된다.

지난 7월 기준 코픽스 금리는 2.48%로 또 사상 최저치를 경신했다. 그동안 기준금리 인하가 이미 시장금리에 선반영돼 코픽스 금리가 많이 낮아졌으나, 실제 금리 인하를 반영한 8월 기준 코픽스는 전달보다 하락할 가능성이 크다. 따라서 신규 대출을 받고자 하는 대출자들은 8월 기준 코픽스가 적용되는 9월까지 기다렸다가 대출을 받는 것이 유리하다.

올해 코픽스(COFIX) 금리 변동 추이 <자료=전국은행연합회>

2012년 이전까지 대표적인 변동금리 기준으로 사용됐던 CD(양도성 예금증서) 금리도 어느 정도 하락을 마무리한 상황이다. 이번 8월에도 인하 기대감이 반영되며 금융통화위원회 사흘 전부터 금리가 하락하기 시작했고, 21일 현재 CD금리(91일물)는 연 2.42%를 기록 중이다.

시중은행의 한 이자율 스왑딜러는 "지난해 5월 이후 기준금리가 2.50%로 동결됐을 때 CD금리도 2.65~2.66% 수준으로 기준금리와 0.15%p가량 차이를 유지했다"며 "이번 기준금리(2.25%)를 고려하면 2.40% 수준에서 멈추지 않겠냐"고 예상했다.

◆ 금리 인하기엔 변동금리 vs 인상기엔 고정금리

일반적으로 금리 인하기에는 변동금리가, 인상기에는 고정금리가 대출자들에게 유리하다고 알려져 있다. 

하지만 전문가들은 향후 기준금리를 비롯한 시장금리에 대한 전망, 금융당국의 금리우대 정책, 총대출 기간 등을 복합적으로 고려해 대출금리 적용 방식을 선택해야 한다고 조언한다.

다만, 대부분의 시장금리 전문가들은 한은의 추가적인 금리 인하는 없으나 가능성을 완전히 닫아놓을 수도 없다는 판단이다. 따라서 당분간 시장금리는 하향 안정화 하는 추세를 나타낼 것이라는 전망이 우세하다.

KDB대우증권의 윤여삼 연구원은 "대외금리 하락 압력과 8월 금통위에서 바로 소멸하기는 어려울 것으로 보이는 정책 기대를 고려해 금리상승 대비에는 아직은 신중하게 대응해야 할 것"이라고 분석했다.

이에 따라 단기 대출을 계획하는 대출자들은 변동금리 상품을 눈여겨볼 필요가 있다. 이때 불확실성이 부담 된다면 상대적으로 시장금리의 영향을 덜 받는 잔액기준 코픽스에 연동된 대출을 받는 것도 하나의 방법이 될 수 있다.

금융권의 한 관계자는 "정부 시책도 있고 해서 지난 6월까지 고정금리 상품을 낮출 만큼 낮췄으니, 이제는 은행에서 고정금리 상품을 더 낮출 수는 없겠다는 생각도 든다"며 "앞으로는 변동금리 상품이 더 낮아질 가능성도 있다고 본다"고 말했다.

시중은행 고정금리·변동금리 대출 비중 추이      (단위:%, 고정금리: 빨간색, 변동금리:노란색) <출처=한국은행 ECOS>

시중은행의 대출 담당자는 "정부정책 따라서 고정금리에 비거치식으로 대출하면 금리를 우대하는 정책적인 장점을 활용해서 운용하는 것이 현재까지는 맞지 않나 싶다"며 "앞으로 시장금리 추이는 좀 더 지켜봐야 할 것 같다"고 말했다.

한은에 따르면 올해 6월 기준 예금은행 가계대출(신규취급액 기준)에서 고정금리 대출이 차지하는 비중은 42.3%다. 

올해 초까지만 해도 고정금리 대출 비중은 10%대에 머물렀으나 정부의 적극적인 고정금리 대출 장려 정책에 힘입어 40%대까지 증가했다.

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)